Harga Minyak Melonjak, Israel Siap Balas Iran

Harga minyak terkoreksi dalam perdagangan di awal sesi Asia pada Jumat (11/10/2024) setelah mengalami lonjakan dalam sesi sebelumnya. Ada kekhawatiran pasar ditengah ketidakpastian tentang kemungkinan serangan balasan Israel terhadap industri minyak Iran berarti pasar kemungkinan akan terus mengalami perdagangan yang tidak menentu hingga akhir pekan.

Pelaku pasar masih mencerna angka persediaan minyak AS yang melemah, sebagaimana data Badan Informasi Energi AS. Mereka melaporkan angka persediaan komersial naik minggu lalu. Harga minyak mentah WTI untuk kontrak bulan depan turun 0,3% menjadi $75,61/bbl; harga minyak mentah Brent bulan depan juga turun 0,3% menjadi $79,13/bbl.

Pada perdagangan di hari Kamis, harga minyak mentah berakhir naik tajam karena risiko geopolitik di Timur Tengah. Kenaikan harga minyak mentah terjadi meskipun indek dolar (DXY) juga naik ke level tertinggi 1-3/4 bulan.

Minyak mentah WTI November ditutup naik naik $2,61 atau 3,56%. Menyusul pernyataan Menteri Pertahanan Israel Gallant yang mengatakan Israel siap menanggapi serangan rudal Iran terhadap Israel dengan serangan yang ” mematikan, tepat dan yang terpenting mengejutkan,”. Sementara Iran mengatakan siap meluncurkan ribuan rudal ke Israel jika diperlukan.

Israel mungkin membalas serangan Iran dengan mengebom fasilitas minyak Iran, yang dapat menyebabkan terganggunya pasokan minyak mentah Timur Tengah. Goldman Sachs mengatakan bahwa minyak mentah Brent dapat melonjak hingga $90 per barel jika ekspor minyak mentah dari Iran terganggu.

Selain itu, JPMorgan Chase mengatakan bahwa mengingat rendahnya tingkat persediaan minyak global, peluangnya mendukung premi geopolitik yang berkelanjutan dalam harga minyak mentah hingga konflik antara Israel dan Iran terselesaikan.

Penurunan minyak mentah yang disimpan di kapal tanker di seluruh dunia merupakan hal yang menguntungkan bagi harga. Vortexa melaporkan pada hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam selama setidaknya tujuh hari turun sebesar -28% w/w menjadi 49,11 juta barel dalam minggu yang berakhir pada tanggal 7 Oktober, terendah dalam 4-3/4 tahun.

Sentimen yang dapat menekan harga minyak mentah adalah peningkatan produksi minyak mentah di Libya setelah penyelesaian kebuntuan politik yang telah mengekang produksi dan ekspor minyak mentah negara tersebut. National Oil Corp Libya mengatakan pada hari Selasa bahwa produksi minyak mentah Libya naik menjadi 1,13 juta barel per hari, yang merupakan yang tertinggi dalam dua bulan, yang meningkatkan pasokan minyak mentah global.

Harga minyak mentah mendapat dukungan setelah OPEC+ pada tanggal 5 September setuju untuk menghentikan sementara kenaikan produksi minyak mentah yang dijadwalkan sebesar 180.000 barel per hari pada bulan Oktober dan November karena melemahnya harga minyak mentah baru-baru ini dan tanda-tanda permintaan energi global yang rapuh. Namun, Financial Times melaporkan pada tanggal 26 September bahwa Arab Saudi siap untuk meninggalkan target harga minyak tidak resmi sebesar $100 per barel untuk mendapatkan kembali pangsa pasarnya dan berkomitmen untuk mengembalikan produksi minyak mentahnya sesuai rencana pada tanggal 1 Desember.

Penurunan ekspor minyak mentah Rusia mendukung minyak mentah. Data pelacakan kapal mingguan dari Bloomberg menunjukkan ekspor minyak mentah Rusia turun sebesar -370.000 barel per hari menjadi 3,37 juta barel per hari dalam seminggu hingga tanggal 6 Oktober. Selain itu, Kementerian Energi Rusia melaporkan Rabu lalu bahwa produksi minyak mentah Rusia pada bulan September adalah 8,97 juta barel per hari, turun -13.000 barel per hari dari bulan Agustus dan tepat di bawah target produksi 8,98 juta barel per hari yang disepakati dengan OPEC+.

Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 4 Oktober berada pada -4,0% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin berada pada -3,7% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan sulingan berada pada -9,0% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS pada minggu yang berakhir pada 4 Oktober naik +0,8% b/b menjadi 13,4 juta barel per hari, menyamai rekor tertinggi dari minggu 16 Agustus.

Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa rig minyak AS yang aktif pada minggu yang berakhir pada 4 Oktober turun -5 rig menjadi 479 rig, tepat di atas level terendah 2-1/2 tahun sebesar 477 rig yang tercatat pada minggu yang berakhir pada 19 Juli. Jumlah rig minyak AS telah turun selama setahun terakhir dari level tertinggi 4 tahun sebesar 627 rig yang tercatat pada Desember 2022.