Bursa Saham Naik, Laporan Powell Naikkan Harapan Penurunan Suku Bunga

ESANDAR – Bursa saham global naik ke level rekor tertingginya pada perdagangan di hari Rabu (10/07/2024) sementara AS Imbal hasil Obligasi AS turun tipis seiring komentar dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell yang memicu harapan penurunan suku bunga karena investor menunggu suku bunga utama AS. data inflasi. Ia mengatakan kepada anggota Kongres bahwa dia belum siap untuk menyatakan inflasi telah dikalahkan, namun AS tetap berada pada jalur untuk kembali ke harga yang stabil dan terus menurunkan tingkat pengangguran dan bahwa The Fed “sangat fokus untuk tetap berada pada jalur tersebut.”

Sehari sebelumnya, Powell telah mengatakan kepada Kongres bahwa sejak AS Perekonomian tidak lagi berjalan terlalu panas sehingga bank sentral harus mempertimbangkan risiko dan akan mampu menurunkan suku bunga begitu inflasi mencapai kemajuan. Powell seakan menegaskan kembali pesan bahwa jika inflasi terus mereda, The Fed siap untuk menaikkan suku bunga. Ia juga menambahkan sedikit lebih banyak penekanan pada laporan tentang pasar tenaga kerja.

Sepertinya bulan September dan Desember kembali memungkinkan penurunan suku bunga. Dengan komentar Powell yang demikian, imbal hasil obligasi menurun tipis sehingga memberikan sentiment positif bagi bursa saham. Dukungan kenaikan indek saham juga didapatkan dari pelemahan Dolar AS, Dolar AS memang melemah sementara euro sedikit naik dan sterling menguat karena komentar dari kepala ekonom Bank of England mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga pada bulan Agustus.

Di Wall Street, indek Dow Jones naik 429.39 poin, atau 1.09%, menjadi 39,721.36, S&P 500 naik 56.93 poin, atau 1.02%, menjadi 5,633.91 dan Nasdaq naik 218,16 poin, atau 1,18%, menjadi 18.647,45. Secara khusus, indek S&P 500 mencatatkan rekor penutupan tertinggi keenam berturut-turut dan rekor penutupan tertinggi dan Nasdaq yang ketujuh berturut-turut.

Indeks MSCI Global naik 7,03 poin, atau 0,86%, menjadi 824,81. Hal ini menandai rekor penutupan tertinggi keenam indeks global dalam 7 sesi terakhir serta persentase kenaikan satu hari terbesar sejak 12 Juni. Indek STOXX 600 Eropa ditutup naik 0,91%.

Di sektor Treasury, komentar Powell yang cenderung dovish menyebabkan imbal hasil lebih rendah dan AS solid. Lelang surat utang bertenor 10 tahun juga sedikit menambah tawaran pada Treasury yang juga membebani imbal hasil. Imbal hasil pada Obligasi AS tenor 10 tahun turun 1,8 basis poin menjadi 4,282%, dari 4,3% pada akhir Selasa, sementara imbal hasil obligasi 30 tahun turun 2,5 basis poin menjadi 4,4702%. Imbal hasil obligasi tenor 2 tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, turun 0,6 basis poin menjadi 4,6221%, dari 4,628% pada akhir Selasa.

Dalam perdagangan mata uang, dolar AS melemah dengan prospek penurunan suku bunga masih menjadi fokus ketika Jerome Powell menyelesaikan laporannya. Ia terlihat mengambil pendekatan yang relatif hati-hati. Namun demikian terdapat cukup petunjuk dovish dalam narasinya untuk membantu meningkatkan selera risiko di pasar.

Indek dolar AS (DXY), yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang termasuk yen dan euro, turun 0,09% menjadi 105,02. Mata uang euro dalam perdagangan EUR/USD naik 0,13% pada $1,0826 sementara Poundsterling dalam perdagangn GBP/USD menguat 0,48% pada $1,2844. Namun terhadap yen Jepang, Dolar AS dalam perdagangan USD/JPY berhasil menguat 0,26% menjadi 161,73.

Sementara dalam perdagangan di bursa komoditas, harga minyak berakhir lebih tinggi setelah data menunjukkan lonjakan di AS. Aktivitas penyulingan minggu lalu mendorong penurunan persediaan bensin dan minyak mentah yang lebih besar dari perkiraan, namun kenaikan tersebut dibatasi karena Badai Beryl menyebabkan gangguan pasokan yang minimal. Harga minyak mentah AS ditutup naik 0,85%, atau 69 sen pada $82,10 per barel dan Brent berakhir di $85,08 per barel, naik 0,5%, atau 42 sen hari ini.

Harga emas naik karena meningkatnya ekspektasi terhadap AS. penurunan suku bunga, sementara investor menunggu data inflasi hari Kamis dengan tujuan untuk memperkuat ekspektasi tersebut. Pada perdagangan di pasar spot, harga emas naik 0,36% menjadi $2,372.25 per ounce. Emas di bursa berjangka naik 0,72% menjadi $2,377.00 per ons.

Investor juga menunggu laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan Juni, yang akan dirilis pada hari Kamis, dan laporan Indeks Harga Produsen (PPI), pada hari Jumat, dan memperkirakan data tersebut akan menambah optimisme bahwa The Fed akan mampu memangkas suku bunganya. tarif tahun ini.

Para pedagang saat ini memperkirakan kemungkinan 46% bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga sebanyak dua tingkat pada akhir pertemuan bulan Desember dan kemungkinan 70% untuk pemotongan pertama pada bulan September, menurut alat FedWatch CME Group.